İsviçre’nin önde gelen özel bankacılık gruplarından Julius Bär, 2024 yarı yıl sonuçlarında net yeni para girişi, faaliyet geliri ve maliyet verimliliğindeki önemli gelişmelerle pozitif ivmeye geri dönüldüğünü açıkladı.
Yıla zorlu bir başlangıç yapmasına rağmen şirket, Şubat ayından Haziran ayına kadar %3’ün üzerinde sürekli net yeni para girişi kaydederek ilk yarıda toplam 3,7 milyar CHF’ye ulaştı. Faaliyet geliri 2023’ün ikinci yarısına kıyasla %8 artarken, maliyet/gelir oranı ve kârlılıkta kayda değer iyileşmeler görüldü. Özette Julius Bär’ın hisse senedi sembolü verilmemiştir.
Önemli Çıkarımlar
- Şubat ayından Haziran ayına kadar %3’ün üzerinde bir oranda, toplam 3,7 milyar CHF tutarında net yeni para girişi gerçekleşmiştir.
- Faaliyet gelirleri 2023’ün ikinci yarısına kıyasla %8 oranında artmıştır.
- Net komisyon ve ücret gelirleri %14 artarak 1,1 milyar CHF’ye ulaşmıştır.
- Vergi öncesi kâr %15 azalarak 551 milyon CHF’ye gerilemiştir.
- Maliyet tasarruf programı başlangıç hedeflerini aşarak 2025 yılına kadar 145 milyon CHF’ye ulaşabilir.
- Brüt kar marjı bir önceki döneme göre 85 baz puan iyileşmiştir.
- Şirket 2025 yılı sonu için hedeflerini tutturma yolunda ilerliyor.
Şirket Genel Görünümü
- Julius Bär, sürekli net yeni para yaratmayı ve ilişki yöneticilerini işe almaya devam etmeyi hedefliyor.
- Şirket, maliyet girişimlerini yürütmeye ve iş teklifini düzenlemeye odaklanıyor.
- Hisse geri alımları şirketin sermaye pozisyonuna bağlı olarak değerlendirilecektir.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Daha yüksek faiz giderleri, müşteri faaliyetlerindeki ve yinelenen gelirlerdeki kazanımların bir kısmını dengelemiştir.
- Vergi öncesi kar ve marj düşmüş, vergi öncesi kar %15 azalmıştır.
- Brüt kar marjı, toparlanmaya rağmen bir önceki yıl seviyesinin altında kalmıştır.
- Maliyet gelir oranı hedefine giden yol daralıyor.
Yükselişte Öne Çıkan Noktalar
- Julius Bär, özel borç işindeki net riskini azaltma konusunda ilerleme kaydetmiştir.
- Şirket, kurumsal yönetimini ve risk çerçevesini güçlendirmiştir.
- CET1 sermayesi %10 artışla 3,3 milyar CHF’ye ulaşmış ve CET1 sermaye oranı %16,3’e yükselmiştir.
- Tier 1 kaldıraç oranı %5 ile yasal sınırın oldukça üzerindedir.
Eksiklikler
- Diğer olağan sonuçlar, esas olarak Kairos’un satışıyla ilgili zarar nedeniyle 6 milyon İsviçre Frangı azalmıştır.
- Temel net kredi zararları 9 milyon İsviçre Frangı artarak 7 milyon İsviçre Frangı olmuştur.
- Faaliyet giderleri %1, personel giderleri ise %4 oranında artmıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket yılın ikinci yarısında döngü dışı geri alımları değerlendirebilir.
- RM işe alımları ve iş durumu oranı nedeniyle net akışların iyimser olması bekleniyor.
- Şirket 2025 hedeflerinin hala geçerli olduğunu teyit ediyor.
- Bilanço yapısı, faize dayalı gelir ve kredi defteri değişiklikleri hakkındaki sorular ele alındı.
- Asya’nın RM işe alımları için bir odak noktası olarak iyimserlik ifade edildi.
- FINMA soruşturmasının analizlerinin yılın ikinci yarısında tamamlanması bekleniyor.
Julius Bär’ın yarı yıl sonuçları, uzun vadeli büyüme ve verimliliği hedefleyen net bir strateji ile zorlukların üstesinden gelen bir şirket olduğunu gösteriyor. İyileştirilmiş finansal ölçütler ve stratejik girişimlerin bir karışımıyla şirket, 2024’ün ikinci yarısında ve sonrasında piyasa fırsatlarından yararlanmak üzere kendini konumlandırıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
